Pensioenverzekeraars en winstdeling!

In Nederland bouwt men pensioen op bij pensioenuitvoerders. Dit zijn pensioenfondsen, pensioenverzekeraars (meestal gewone verzekeraars die niet uitsluitend pensioenregelingen aanbieden) en premiepensioeninstellingen (die pensioenregelingen uitvoeren en vermogen opbouwen, maar niet zelf de risico’s van bijv. overlijden, arbeidsongeschiktheid en “langer leven dan verwacht” aanbieden). De opgespaarde premie dient als pensioenkapitaal. Hieruit wordt het pensioen uiteindelijk betaald.

In dit bericht gaan we het voornamelijk hebben over verzekeraars. De meeste AOW’ers ontvangen hun pensioen via een pensioenfonds, maar ook veel AOW’ers ontvangen een aanvullend pensioen dat via een pensioenverzekeraar ia afgesloten. Velen ontvangen een vaststaand bedrag gedurende de gehele looptijd. Dat dat bedrag, bij de stijgende prijzen, steeds minder waard wordt, is duidelijk. Maar, misschien zijn in uw polis en pensioenreglement clausules opgenomen als toeslagverlening (verhoging of indexatie), overrendement of winstdeling. Daarop willen wij u graag attenderen en u, zo nodig, wijzen op uw rechten bij eventuele onrechtmatigheden.

Klik snel door naar:

Pensioen bij een pensioenverzekeraar

Een dekkingsgraad is voor een verzekeringsmaatschappij niet relevant. De verzekeringsmaatschappij garandeert het pensioen en keert het afgesproken pensioen uit. Dat is het wezenlijke verschil tussen een pensioenfonds en een verzekeringsmaatschappij.

Veel van de pensioenverzekeraars kennen een vast uit te keren bedrag. Dit stijgt niet automatisch mee met de inflatie. Dat geldt ook voor de loonontwikkelingen en de resultaten die de pensioenverzekeraar bereikt. Het gevolg is dat de koopkracht van de deelnemer daalt. Immers, alles wordt duurder, terwijl het pensioeninkomen niet stijgt.

Er zijn enkele verzekeringen die winstdeling of overrente (zie hieronder meer) aanbieden. In de polis moet dan vermeld zijn dat bij een rendement boven een bepaalde rekenrente (zie hieronder meer) extra pensioen wordt toegekend. Deze clausule geldt echter niet voor alle verzekeringen. De voorwaarden verschillen per polis. Bovendien ontvangt de deelnemer dan niet automatisch het gehele verschil. Marges, percentages en eventuele andere voorwaarden bepalen de hoogte van het bedrag.

Bij pensioenverzekeraars komen indexaties (toeslagen) minder vaak voor. Vaak is een indexatie bij een verzekeringsmaatschappij afhankelijk van een winstdelingsregeling. Ons advies is dan ook na te gaan of en hoe een en ander in uw situatie vastgelegd is. Dit kunt u vaak vinden in de documentatie, zoals het polisblad of door in te loggen bij de betreffende verzekeraar. Het is uw recht te weten óf en hóe uw pensioen wordt geïndexeerd en hoe de status van de winstdeling is. De winstdeling is immers bepalend of en hoeveel indexatie u eventueel ontvangt.

Rekenrente, overrendement en winstdeling

Bij het berekenen van de pensioenpremie hanteert de pensioenverzekeraar een bepaalde rekenrente. Indien deze meer rendement (dus winst) maakt, is het mogelijk dat een deel van dat óverrendement teruggesluisd wordt naar de deelnemers. Dan ontvangt u een winstdeling. Ook wordt (een deel van) deze overrente toegevoegd aan de overrentereserve. Gemaakte afspraken over de rekenrente zijn terug te vinden in uw contract met de verzekeraar.

Toeslagverlening (verhoging of indexatie)

Elk jaar wordt het leven duurder. De algemene prijsstijgingen van producten en diensten noemen we inflatie. Bij stijgende prijzen daalt de koopkracht. Bij een toeslagverlening worden de pensioenen verhoogd.

In het pensioenreglement staan de afspraken die ten aanzien van het pensioen zijn gemaakt:

Worden de pensioenen wel of niet verhoogd?
Onder welke voorwaarden kunnen de pensioenen verhoogd worden?

In het Uniform Pensioenoverzicht (UPO) kunt u zien welke verhogingen (indexaties) de laatste jaren zijn toegekend. Daar is eveneens een vergelijking met de algemene prijsstijging terug te vinden.

En nu naar ú! Zo controleert u uw pensioenuitkering en het pensioenreglement!

Controleer van wie u een aanvullend pensioen ontvangt.
Neem uw pensioenreglement of polis erbij.
Komt het bedrag dat u ontvangt overeen met het bedrag in de polis?
Hebben er tussentijds eventuele mutaties plaatsgevonden? Zo ja, op grond waarvan?
Controleer het indexatiebeleid: zoek op winstdeling, rekenrente en overrente.
Informeer schriftelijk bij uw pensioenverzekeraar of uw pensioen recht geeft op winstdeling. Zo ja, vraag dan naar de berekening en toekenning daarvan.

Let op: indien in het pensioenreglement een dergelijke regeling is opgenomen, is de pensioenverzekeraar verplicht u toe te lichten hoe eventuele winstdeling of toeslagverlening functioneren. Ook is deze verplicht u te informeren wat daarmee in de afgelopen jaren is gebeurd.

Pensioen bij een pensioenfonds

Er zijn 4 soorten pensioenfondsen in Nederland. Bedrijfstakpensioenfondsen, Ondernemingspensioenfondsen, Beroepspensioenfondsen en Algemene Pensioenfondsen. De doelgroepen van die fondsen zijn verschillend, maar alle pensioenfondsen gaan op dezelfde manier met uw pensioen om.

Bij pensioenfondsen die nog in het oude pensioenstelsel zitten (bijvoorbeeld ABP, PME) was altijd de dekkingsgraad bepalend. Dit is de verhouding tussen de bezittingen en de verplichtingen. Een dekkingsgraad van 105 procent geldt als minimum. Een dekkingsgraad lager dan 105 procent, betekent een tekort. Dan moet het fonds aan een spoedig herstel werken. Indien de dekkingsgraad te lang laag blijft, kan het gebeuren dat de pensioenen worden verlaagd. Als de dekkingsgraad het minimum overstijgt, kunnen de pensioenen deels aangepast worden aan lonen en prijzen, de zgn. toeslagen en indexaties. Als de dekkingsgraad nog verder stijgt en boven een bepaalde grens komt (vaak 120 tot 125%), dan kunnen de pensioenen volledig geïndexeerd worden. De laatste 15 jaar werd er niet of nauwelijks geïndexeerd. Wél geïndexeerd werd en 2022 tot en met 2024 en in 2026. In 2026 gebeurde dat bij een aantal pensioenfondsen omdat de vereiste hoogte van de buffers daalde.

Pensioenfondsen die al naar het nieuwe pensioenstelsel zijn gegaan (bijv. PMT, PFZW, bpfBouw) werken niet meer met de dekkingsgraad als belangrijkste graadmeter. Voor de vraag of pensioenen kunnen stijgen, kijken zij vooral naar de behaalde en verwachte beleggingsrendementen, de rente, de omvang en inzet van de solidariteits- of risicodelingsreserve en de regels waarmee rendement over deelnemers wordt verdeeld. Op basis daarvan kunnen fondsen berekenen hoe groot de kans is dat de pensioenuitkeringen de komende jaren stijgen of dalen. Daarbij worden wettelijk voorgeschreven economische scenario’s gebruikt: een tegenvallend, verwacht en gunstig scenario. Een verwachte verhoging is dus geen toezegging, maar een uitkomst van berekeningen op basis van het vermogen en het beleid van het fonds en verschillende economische ontwikkelingen.

Hoe zit het met stijgen van pensioenen?

Hoe pensioenfondsen bepalen of de pensioenen kunnen stijgen, is nu afhankelijk van de situatie of zij al zijn overgestapt naar het nieuwe pensioenstelsel. Fondsen die nog in het oude stelsel zitten, zoals ABP en PME, kijken vooral naar hun dekkingsgraad: hoe ruimer die boven de vereiste grens ligt, hoe meer ruimte er kan zijn voor een stijging. Fondsen die al zijn overgestapt, zoals PFZW, PMT en bpfBOUW, werken niet meer op die manier. Daar is een mogelijke stijging vooral afhankelijk van de behaalde beleggingsresultaten, de rente, de ontwikkeling van het pensioenvermogen, de regels voor het verdelen van rendement en eventuele reserves. Zij kunnen daardoor wel verwachtingen afgeven over stijgende pensioenen, maar die zijn gebaseerd op scenario’s en zijn geen garantie.

Bekijk hier hoe de pensioenfondsen van ABP, PMT, bpfBouw, PME en PFZW ervoor staan en ook nieuws over stijgingen in 2027

(bronnen: bijnametpensioen.nl, pensioenfondspgb.nl, nn.nl, verzekeraars.nl, wikipedia.nl)

65plus-meevallers

Graag attenderen wij u op besparingen om meer van uw AOW over te houden. Met onze 65+-meevallers (acties en deals) kunt u uw besparing besteden aan dingen die ú leuk vindt, zoals:

Lees meer over: